一、趋向指标
@- x0 r1 A& o6 U$ F (一)MACD指标 top
/ J7 @" z" g5 d, q
, T5 Z' w# J6 ~" W6 z2 u( F
MACD指数平滑异同移动平均线为GERALD APPLE所创，其利用两条长，短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买卖之依据。
' ~& V% v% i5 O A5 e
买卖原则:
+ e2 {% I) f; L, K6 y
1.DIF、MACD在0以上，大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买。若DIF向下跌破MACD，只可作原单的平仓,不可新卖单进场。
, r0 n6 f& Q+ J$ V* q5 P
2.DIF、MACD在0以下，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作买。若DIF向上突破MACD，只可作原单的平仓，不可新买单入场。
l, @" y8 {7 S1 ~
3.牛离差：股价出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低，可作买。
3 W- |& m; }3 b& I. L
4.熊离差:股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高，可作卖。
7 n) V# D, N9 f; w/ ^9 ?% r& | 5.高档两次向下交叉大跌，低档两次向上交叉大涨。
+ F9 |1 w! y* b6 ?7 ?
(二)DMI指标 top
9 v- n/ F/ y" ~6 T
5 {! _& x) [: {. O* I DMI指标系由J.Wells Wilder于1978年在＂New Concepts in Technical Trading Systems＂一书中首先提出，DMI指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易，一旦市场变得有利润时，DMI立刻引导投资者进场，并且在适当的时机退场，实为近年来受到相当重视的指标之一。
}# A. Z: z7 |$ T 买卖原则：
) W$ i3 f2 @5 V
1.+DI上交叉-DI时作买。
1 y I" o! j' d! Z7 f. h) h 2.+DI下交叉-DI时作卖。
% X, n `3 [8 \+ \; b 3.ADX于50以上向下转折时，代表市场趋势终了。
& ]1 B" H5 V/ w! f l" T
4.当ADX滑落到_+DI之下时，不宜进场交易。
6 ~- C% [/ s i5 r
5.当ADXR介于20-25时，宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。
& m# O0 [' j! J4 O1 L3 p
(三)DMA指标 top
3 y1 D+ v* u' @, s/ }2 h
# ^, Q3 I# M- g# e DMA平均线差乃利用两条不同期间的平均线，计算差值之后，再除以基期天数。
+ g# `3 o6 b) f
买卖原则:
, y! k2 S7 J2 a) N- s% H0 x3 I- z2 O
1.实线向上交叉虚线，买进。实线向下交叉虚线，卖出。
+ X9 @- H2 x3 X* b1 t 2.DMA也可观察与股价的背离。
0 j1 K0 y* q/ [
(四)TRX指标 top
$ R3 a, g. p3 y- O! X
7 e4 s( X6 B* t, [% D8 h9 f TRIX为股价之三重指数平滑移动平均线。此指标类似于MACD，属于长期趋势指标，在盘整或短期波动较剧烈的行情中，容易假讯号。本指标于长期趋势中，过滤掉许多不必要的波动，配合一条TRIX的平均线使用，其效果相当良好。
5 s1 z" J5 R/ P! l7 A+ [5 ?( g 买卖原则
, ]( V2 X( l2 P+ A5 v) V9 i 1.盘整行情本指标不适用。
+ \* n( u( A. t 2.TRIX向上交叉其TMA线，买进。TRIX向下交叉其TMA线，卖出。
# t3 v6 z0 w) N9 a H; s
3.TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。
# l: ^2 S. F4 h0 e' O9 X8 s 4.TRIX是一种三重指数平滑平均线。
' o3 e- B/ l$ u. Z/ ~; {# h
二、能量指标
, I; \/ V/ q( ^" `. ? (一)BRAR指标 top
6 `8 p- g, U! R- s9 ^/ x
% N, @3 ~$ R( s' ?% R1 L9 Q4 b; p) N BR,AR二者中BR无法单独使用，须配合AR指标使用，可以有效提供投资者辨认高价圈和低价圈，BR代表人气指标，依反市场心理,当市场人气狂热时卖出，人气悲观时买进，AR代表股价气势指标，测量市场真实的潜在动能，籍由二者之间微妙的变化，提供买卖讯号。
: {# X, L/ Z- O2 i
买卖原则:
2 u9 A( B0 W9 I8 c) G 1.BR=100是强弱的均衡状态。
* }8 A. K; `6 J 2.BR< AR,而AR< 50时可买。
9 h# j% w3 W+ f, c: Y 3.BR由高档下跌一半,股价反弹。
2 F/ O5 R. W; ~- ~ 4.BR由低档上涨一半,股价回档。
' q7 e" Z/ f8 N- c0 u 5.BR> 300以上进入高价圈。
/ W9 ]% f/ p& C% ^ 6.BR> AR，再转而变成BR< AR时，可能作底。
" U+ g: B. a4 e" w! Y+ C# x
7.AR> 180以上，进入高价圈。
9 _' {' T6 \, {) x4 z 8.AR< 100之后急剧下跌，致使AR< 40时可买。
" f2 x8 Q' M# p' S* v {/ U (二)CR指标 top
/ L. ?! M& }( Y2 R9 C( `
! A0 D: g" k" S X CR与BR，AR最大的不同在于采用中间价作为计算的基准。由于价格虽然收高，但其中一天的能量中心却较前一天为低，这是一个不可忽略的重点。CR可和以BR,AR完全分开独立使用，对于股价＂何时上涨？＂＂何时下跌？＂的问题，提供难得的参考．CR本身配置4条平均线，平均线又较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又相互构筑一个强弱带，被应用来对股价进行预测。
) N6 j8 M& }3 {( k6 } 买卖原则：
7 z2 ~+ s+ G/ h2 A! p o2 i* o8 q
1.CR平均线周期由短到长分成a,b,c,d4条。
- K% j$ W7 C) y/ x' |
2.由c，d构成的带状称为主带，a，b构成的带状称为副带。
# w1 }( n5 `4 S- I 3.CR跌至带状以下两日时，买进。
: \ E1 j6 H6 I9 M3 L
4.CR亦会对股价产生背离现象。
! p1 q+ e, L: D
5.CR由带状之下上升160%时，卖出。
+ k1 t7 S8 D( e$ A8 d: z
6.CR跌至40以下，重回副带，而a线由下转上时，买进。
; t3 k# Q7 G( V. s
7.CR上升至带状之上时，而a线由上转下时，宜卖出。
! b: [6 X _8 O h 8.主带与副带分别代表主要的压力支撑及次要压力支撑区。
" w# ^1 N9 \+ i2 O$ P3 a) n/ \' l
9.CR在300以上，渐入高档区，注意a线变化。
' q H. ^" l* o8 p2 w, E* v7 C2 K( X/ v: V
(三)VR指标 top
" K: M2 W! v3 u+ r
# i9 L5 G8 H3 i- L
VR实为成交量之强弱指标，运用在过热的市场及低迷的盘局中，进一步辨认头部和底部的形成。有相当的作用，VR可与PSY配合使用。
6 z4 A9 z, O6 V- ? 买卖原则:
+ [( q; G1 `' A) v. Z
1.VR下跌至40%以下时，市场极易形成底部。
4 z9 v% Y# t9 l
2.VR值一般分布在150%左右最多。一旦越过250%，市场极易产生一段多头行情。
2 G5 ?; {: r3 @0 A9 `
3.VR超过350%以上，应有高档危机意识，随时注意翻转之可能，可配合CR及PSY使用。
?# C9 w1 M$ r) [" F$ G, n
4.VR运用在寻找底部时较为可靠，确认头部时，多配合其他指标使用。
) A0 {/ g) ?2 n1 P) i三、量价指标
4 Q8 h9 Z1 Y1 T E (一)OBV指标 top
3 ~8 J5 y, ?3 m/ o
+ i! d3 z. `+ Z4 |4 Y! C9 p# r OBV为美国投资分析师Lee Granville的主要分析工具，＂能量是因，股价是果＂关于成交量方面的分析，此为相当重要的分析指标之一。
% z. n7 e# j% X2 a; D6 E9 K 买卖原则：
7 s- R' X1 q2 L( i# z
1.必须观察OBV之N字形波动。
, s+ V/ h6 {* l' D6 f$ z1 L 2.当OBV超越前一次N字形高点，即记一个向上的箭号。
m2 Z$ T q0 `: m, E 3.当OBV跌破前一次N字形低点，即记一个向下的箭号。
% ^6 a9 ~, k) }1 @
4.累计5个向上或向下的箭号，即为短期反转讯号。
0 C! K% Q9 W2 ~; c4 s 5.累计9个向下或向上的箭号，即为中期反转讯号。
% g }/ Q D, h# G1 D; o
6.N字形波动加大时，须注意行情随时有反转可能。
3 e1 u0 H! ?. h/ R% O (二)ASI指标 top
# P. j- L$ c8 i+ v I9 L2 A* q
: L8 w3 l8 b5 p4 N; i* B ASI累计震荡指标为Welles Wider所创，其企图籍调整指标对于高，低的迷思,设计出一条感应线，以便代表真实的市场，对于压力线及支撑线的突破及新高，低点的确认，背离等现象，提供相当精辟的解释，理论上，ASI将震荡高点数值化，并且确实的界定了短期的震荡点，另一方面又真实强力的指示出市场的内涵。
- R0 G3 `/ M+ b6 p# L( _ 买卖原则:
4 L( K0 W+ E( [& W3 F2 V
1.股价创新高，低，而ASI未创新高，低，代表此高低点不确认。.
' u2 G- n7 N$ T) r+ O; O 2.股价已突破压力或支撑线，ASI却未伴随发生，为假突破。
9 F. g; t+ |2 F, m
3.ASI前一次形成的显著高、低点，视为ASI停损点。多头时，ASI跌破前一次低点，停损卖出。空头时,ASI向上突破前一次高点，停损回补。
2 P( e- R7 S: p: l (三)EMV指标 top
. g5 d+ c, F4 T+ S* a
. X# c: ?# i' d1 S5 v0 y EMV是由Richard W.Arms Jr.依据等量图及压缩图原理设计而成。ARMS尝试将价格与成交量的变化，结合成一个指标，为观察市场在缺乏动力情况下的移动情形。较少成交量可以向上推动股价时,则EMV的值会升高，同样的，较少的成交量可以向下推落股价时，EMV的值会降低，但是，如果股价需要大成交量来推动时，则EMV会趋向于0.
4 G/ x3 }: Y" S/ W* S- H% ? 买卖原则:
/ K' i6 |+ [- K
1.EMV值上升，代表量跌价增。EMV值下降，代表量跌价跌。
' O |/ _. b' E1 S4 m; |: X" M3 y
2.EMV趋向于0，代表大成交量。EMV> 0，买进。EMV< 0，卖出。
% {* |1 \; y. d- e- F
(四)WVAD指标 top
! {8 n |) L) |( F& S4 O0 b/ ?
' { n/ t! |7 h3 A3 T' i8 ~
WVAD是一种加权的量价动量指标，由Larry Williams所设计，其作用在于测量从开盘到收盘期间，买方与卖方各自的爆发力程度。
& n1 W# g6 m w/ W8 y 买卖原则:
0 `( h) @6 X2 K0 L) C7 P* q/ X 1.指标为正值时，代表多方的冲力占优势，应买进。
|( j* I5 Q: B/ X 2.指标为负值时，代表空方的冲力占优势，应卖出。
6 b8 X g% Q* k' \
3.WVAD是测量股价由开盘到收盘期间，多空双方的战斗力平衡。
/ s5 e% c* j9 O4 W* R 4.运用WVAD指标，应先将参数设置为长期。
4 `! @6 u9 S+ r6 m四、强弱指标
: X6 \* K- L$ \6 z/ T1 |# R# N% m (一)RSI指标 top
0 y2 Y, B& k6 C& g Y
8 u' I) `2 m* N- A
RSI为1978年美国作者Welles Wilder JR在著作＂New Concepts in Technical Trading Systems＂中所提出的交易方法之一，所谓RSI英文全名为＂Relative Strenth Index＂中文名称为相当强弱指标。RSI的基本原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须取得均衡，股价才能稳定。而RSI是对于固定期间内，股价上涨总幅度平均指占总幅度平均值的比例。
4 ^, `! s6 X: A
买卖原则:
- [0 |8 c" I5 m
1.RSI值于0-100之间呈常态分配，当5日RSI值在80%以上时，股市呈超买现象，若出现Ｍ头，为卖出时机。当5日RSI值在20%以下时，股市呈超卖现象，若出现Ｗ底为买进时机。
/ g: ~4 b% \0 D+ A1 n5 c- l 2.RSI一般选用5天、9天、14天作为参考基期，基期越长越有趋势性-慢速RSI，基期越短越有敏感性-快速RSI，当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机。当快速RSI由上往下跌破慢速RSI时，为卖出时机。
6 {* T! V, }: d (二)W%R指标 top
4 `" \1 w( q3 O' @- T
* j7 I# {+ D& G+ Y$ L" b
W%R为Larry Williams于1973年在"How I made a million dollars?"一书中首次提出,其全名＂WilliamsOverbought/oversold index＂。此为测量行情震荡强度的指标，乃引用遇强则买，遇弱则卖的原理，提供投资人交易之参考依据。
6 E8 S1 ~6 K% q5 z# J1 o3 N, b2 }% [ 买卖原则:
/ J: k/ Y9 p6 _* p1 s
1.W%R介于100%-0%之间，100%置于底部，0%置于顶部。
2 O# u0 r9 Y& A% M" \ 2.设一条超卖线，价格进入80%-100%之间，而后再度上升到80%之上时，为买入信号。
% ]! D& b! |% e- f 3.设一条超买线，价格进入20%-0%之间，而后再度跌落至20%之下时，为卖出信号。
7 W# }5 p% z# @6 ]% Y0 B 4.设一条中轴线，行情由下往上穿越时，表示确认买进信号。行情由上往下穿越时，表示确认卖出讯号。
; i' q! }: |# K5 s% t+ F1 ]
五、停损指标
- U% W, k/ r2 a6 v( F (一)SAR指标 top
/ W2 @! J" I9 T/ P m- d
' N5 L8 y2 m* L% ]$ } v SAR又名抛物线(Parabolic)。是韦尔达系统中最简便的分析工具，属于时间与价格并重的系统，组成该指标的每一个点以弧线移动，故名之为抛物线。
9 M5 f7 j2 E% `& ^9 e2 v
买卖原则:
& k8 E; l$ N& l/ a
1.任何一天的收盘价高于或低于SAR，则须执行空头或多头之停损交易。
7 K5 F: ?2 B( Z. z7 F! W: q
2.任何一次停损交易，也视为实况转变，交易者须改变立场，从事新趋势之交易。
5 h" V) A8 \! w. I; L3 {
3.收盘价> SAR，空头停损。
4 h; `3 B5 b5 T1 x) f. Q- H% z
4.收盘价< SAR，多头停损。
8 a( M/ d, L g( n2 D" r; s. d3 V
六、超买超卖指标
. \' d8 _0 Q" p! C! x% z. X (一)KDJ指标 top
3 P5 [4 F5 v1 s4 Z5 Z
& {; B5 q! A7 z. {8 Y6 Y/ E6 U/ B# X
KDJ全名为随机指标，由George Lane所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，早年应用在期货投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。
) u9 q8 g. _, w7 `! m
买卖原则:
- U3 a) c& g+ i) A" C
1.K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作买。
" N( T" ~; J1 W5 f) [; C. h
2.高档连续两次向下交叉确认跌势。低档两次向上交叉确认涨势。
" h. l- c: c; w7 p
3.D值< 20%超卖，D值> 80%超买。J> 100%超买，J< 10%超卖。
4 E; G/ n) w6 t& n# L1 H8 y 4.KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。
5 z3 H7 d! _( v) Y i
5.投机性太强的个股不适用。
& e! }2 m/ K: A, Q) _ 6.可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。
7 A/ V; a! J) ^% z& E* c (二)CCI指标 top
" j2 \( H) F& ~: I
2 Z( J' W7 o8 R4 a7 K. Y4 M7 w
CCI由Donald R.Lambert所创，此指标同时适用于期货商品及股价。主要测量脱离价格正常范围的变异性。
) t) Y1 z8 r% s3 o: n8 L& I, n 买卖原则:
, _& W% N7 t) b1 k 1.股价产生背离现象时，是一项明显的警告讯号。
) A0 y6 s+ _5 l$ B 2.常波动范围在正负100之间，正100以上为超买讯号，负100为超卖讯号。
9 {/ _. [4 Y) Q& X p) n/ O
3.测量脱离价格正常范围之变异性。
+ ^$ I' Q/ T* j' a& S- O
(三)ROC指标 top
* N6 R. F- ]4 a0 v% q' M0 _
# h5 s% V6 t' H9 }( g
ROC乃以今天之价格比较其N天前之价格，以比率表示之，此指标经由Gerald Apple And Fred Hitschler 两人于＂Stock Market Trading Systems＂一书中介绍，采用12天及25天周期可达到相当的效果。
; c% z; m1 J" N6 E, @* q
买卖原则:
0 _% L, ?, c/ T$ w 1.ROC具有超买超卖的原则。
8 j) f6 M# [( p! ?4 U 2.个股经价格比率之不同，其超买超卖范围也略有不同，但一般介于正负6.5之间。
% R5 R/ R$ e4 o6 @& i) A, P 3.ROC抵达超卖水准时，作买。抵达超买水准时，作卖。
. c, ~& V9 K) e" \' C0 C 4.ROC对于股价也能产生背离作用.
) _) H d/ W0 G! t% T l6 @七、压力支撑指标
8 d' |9 S: H- S/ H" q0 u- o
(一)MIKE指标 top
- | V! s6 H& C7 u9 I
, R9 P6 r2 s) c5 h# P" d: {
MIKE指标是另一种形式的路径指标，依据Typical Price为计算基准，求其Weak，Medium，Strong三条带状支撑与压力。
$ n7 k; ^! m' w' i. o& i
买卖原则:
) I3 K3 E& X4 V% a1 Y+ T o3 `
1.Weak-s，Medium-s,Strong-s三条线代表初级，中级及强力支撑。
- u, z; V: @- N/ G% O5 F- A7 u Q' ^
2.Weak-r，Medium-r，Strong-r三条线代表初级，中级及强力压力。
, i4 i) _8 o2 }& s& P! c 3.MIKE Base是一种路径指标，依据Typical Price计算，包含三条带状支撑与压力。
, k5 Z5 |4 ^% Q8 m8 D (二)布林线指标 top
4 x* G# D3 \' g# i" @
7 S' l' x( y/ J+ r 布林线为John Bollinger设计，利用统计学原理标准差求其信赖区间，本指标相较Envelopes，更能随机调整其变异性，上下限之范围不被固定，随股价之变动而变动。
: @0 S2 ?5 H( l 买卖原则:
8 M; p0 Z& K; c 1.布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。
+ o6 {( h) i/ s
2.当变易性变小，而波带变窄时,激烈的价格波动有可能随时产生。
" Z' m0 m1 J- f9 {4 N, @ 3.高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。
6 D6 V! z+ z$ ^" g 4.波带开始移动后，以此方式进入另一波带，这对于找出目标值有相当帮助
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" J8 |* z- y8 W# ^0 b% Y' @7 d: b
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本帖最后由 keaimao 于 2008-4-13 16:13 编辑 ]
